百亿美元只是开胃菜！科技大厂天量撒钱狂升数据中心：英伟达「铲子梦」还能做多久？

去年，各大公司都还在竞相推出自家的聊天机器人。

而到了2024年，AI行业已经开始转向建设、升级底层的AI计算和数据中心（plumbing），沙特阿拉伯等国家也开始建造超级计算机来处理AI问题，几乎所有的大型科技企业都陷入了「消费狂潮」，投入了堪称「海量」的资金，有人预测，类似这样疯狂的建设工作可能还会持续数年。

据微软、Meta 和谷歌的母公司 Alphabet披露，仅今年前三个月，在数据中心和其他资本上的支出合计就超过 320 亿美元，在与投资者的电话会议中，各个公司均表示，目前没有任何计划放慢在发展人工智能上的投资速度。

不过，在AI这场淘金浪潮中，「卖铲子」的英伟达也不一定能躺赢到最后。

有分析报告指出，当前正在建设的以AI为核心的数据中心，其芯片成本通常会占到总投资的一半，所以各个科技巨头也都在忙于开发自家芯片来降本增效。

但至少可预见的是，AI的发展速度将比之前任何一个时代都要快，而且是快得多！

谷歌进军中西部

4月26日，Google 宣布正在扩大其中西部业务，在印第安纳州韦恩堡（Fort Wayne, Indiana）建立价值 20 亿美元的数据中心，助力公司人工智能(AI)技术和云计算业务的发展，新项目将创造200个就业岗位，包括数据中心技术人员和支持服务人员。

同时还将推出技能贸易职业发展计划，与印第安纳密歇根电力公司 (I&M) 合作，为当地电网增加清洁能源。

谷歌表示，新数据中心将与谷歌在全球拥有并运营的其他数据中心联网，将持续支持各种互联网活动，为谷歌云、Workspace（包括Gmail、文档、表格）、搜索和地图等数字服务提供动力。

州长埃里克·霍尔科姆 (Eric J. Holcomb)表示，「印第安纳州已将培育未来经济作为战略重点，由于与谷歌等公司的合作，已经看到了工作的影响力。谷歌不仅选择印第安纳州为其全球人工智能和云基础设施提供支持，而且我们很高兴看到该公司已经在印第安纳州东北部社区进行了大量投资。这些举措将帮助提高印第安纳州劳动力的技能，为居民未来的工作做好准备。同时，为该地区带来清洁能源，推动工业可持续发展的持续增长。」

亚马逊

和谷歌几乎就是前后脚，亚马逊的云计算部门于4月25日发布声明，计划投资110亿美元在印第安纳州北部新建数据中心，预计将创造至少1000个就业岗位，目前亚马逊在印第安纳州已经有2.6万名全职/兼职雇员。

并且，在未来的15年内，亚马逊还计划累积斥资 1500 亿美元建设数据中心，以应对「人工智能应用」和其他数字服务的爆炸式增长。

作为云服务行业的龙头，亚马逊的市场份额大约是第二名微软的两倍，有超过145万家企业都在使用Amazon Web Services，所以「扩大容量」是必须的。

印第安纳州经济发展公司（IEDC）给出的优惠政策是，将为亚马逊网路服务数据中心提供长达50年期限的适用资本投资销售税豁免，还同意提供一些绩效相关的激励措施，包括高达1830万美元的以员工人数为基础的税收抵免、高达500万美元的培训补助及高达5500万美元的Hoosier商业投资税收抵免。

Meta

今年1月25日，Meta宣布计划在印第安纳州建立一个价值8亿美元以人工智能为核心的数据中心园区，占地面积近70万平方英尺预计数据中心将于2026年投入运营，除了100个运营工作岗位外，该公司还预计在施工高峰期将支持1250多个工作岗位。

4月24日，Meta公布了2024财年一季度财报，营收和盈利均高于预期，核心广告收入增长提速，财报的亮点是由AI驱动的广告业务正在推动总营收增长。

与此同时，Meta宣布将加快基础设施投资（包括数据中心、芯片设计、研究与开发）以支持AI路线图，把今年的资本支出预期显著上调至350亿到400亿美元，此前计划为300亿至370亿美元。

不过支出增加和第二季度预期收入降低的结合让投资者也感到恐慌，Meta 的股价在常规交易结束时下跌了 16% 以上。

Meta 近年来一直处于转型期，越来越多地将自己定位为AI企业，尤其是在生成式人工智能（可以生成文本、视频、音频和图像）爆发后，扎克伯格更加致力于推动人工智能发展，其中一些进步也改善了公司的广告系统并增加了收入。

OpenAI 于 2022 年发布 ChatGPT 聊天机器人后，扎克伯格重新调整 Meta 的重点，将人工智能驱动的产品插入旗下的每个产品，包括Instagram和Facebook的搜索工具，图像生成软件和智能眼镜。

除了AI外，元宇宙的开发也需要基础设施的支持，负责开发元宇宙等虚拟现实软硬件技术的Reality Labs连续多个季度出现接近40亿美元的巨额亏损，公司投入了巨资来构建虚拟和增强现实护目镜和软件，以及该公司用于 VR耳机的 Horizon 操作系统，还斥资数十亿美元投资图形处理单元（GPU）。

微软

最新财报显示，Azure云服务平台今年第一季度营收增长31%，其中人工智能服务帮助吸引了很多新客户，贡献了7个百分点。

微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉表示，Azure 已经成为所有人工智能从业者的项目港湾（port）。

不过与Meta的股价下跌相反，微软的投资人对扩大数据中心表示认可，认为在生成式人工智能业务上，如果公司有足够的数据中心供应来满足需求，业务可能会更大，这凸显了继续建设的必要性。

最近，微软还宣布了在印度尼西亚和泰国的新投资计划，将在马来西亚投资22亿美元建设AI基础设施。

在芯片设计方面，去年11月，微软也发布了自研AI芯片Azure Maia 100，专门用于云端训练和推理，并将优先用于支持微软自己的云服务。

今年4月初，微软和OpenAI宣布，正计划联合推出一个特别的数据中心项目，其中包括最快将在2028年启动的、名为「星际之门」（Stargate）的AI超级计算机，用来为OpenAI提供更强的算力支持。

该项目的总成本或将超过1150亿美元，由微软来承担大部分的资金投入，相当于微软在2023年全年在服务器、建筑和其他设备上的总资本支出的三倍多，比目前全球最大数据中心的搭建成本还要高出100倍，或将需要多达五千兆瓦的电力来运行。

卖铲子的Nvidia

不管多强大的AI模型，都需要海量的计算设备才能运行，而英伟达就是最主要的铲子供应商。

今年2月，英伟达公布 2024 财年第四季度财报，营收同比增长 265%，达到了221 亿美元，远高于分析师平均预期的 204 亿美元，其中数据中心扛起 83% 的营收占比。

更恐怖的是，英伟达的利润飙升至9倍，达到 123 亿美元，毛利率提升至 76.7%

在AI的热潮下，芯片的价格也水涨船高，例如预计今年上市的首款Blackwell芯片B200，英伟达CEO黄仁勋在采访中透露称，每块B200芯片的定价在三万到四万美元。

不过，英伟达的季度财报也有隐患，目前其营收主要依赖于各个云服务厂商，而亚马逊 AWS、微软 Aure、谷歌 Google Cloud 都相继推出了自己的 AI 芯片，并通过一系列技术手段降低对英伟达的依赖。

另一边，竞争对手 AMD、OpenAI、软银也都有自己的 AI 芯片计划。 

不过老黄对此倒是很自信，认为英伟达的增长还将持续下去，在「加速计算和生成式 AI」两大增长引擎下，英伟达有广阔的增长空间。

本文来自微信公众号“新智元”